詳解個(gè)人養(yǎng)老金購買相關(guān)問題

11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)啟動(dòng)實(shí)施，各家銀行紛紛推出這項(xiàng)業(yè)務(wù)，打響了激烈的“客戶爭奪戰(zhàn)”。

關(guān)于什么是個(gè)人養(yǎng)老金、什么人能參加、如何開立賬戶等問題，官方已經(jīng)給出明確答案。但對于細(xì)節(jié)問題，公眾仍有諸多疑慮：個(gè)人養(yǎng)老金投資理財(cái)，會不會虧本？現(xiàn)在一年交1.2萬元，將來能領(lǐng)多少錢？這跟購買銀行理財(cái)?shù)降子惺裁磪^(qū)別…… 中瑞方勝人力資源科技（北京）有限公司的財(cái)稅專家杜成和黃衛(wèi)蘭通過算賬的方式，提供了一個(gè)參考。

1、收入越高個(gè)人養(yǎng)老金節(jié)稅越多

問：納稅優(yōu)惠，是個(gè)人養(yǎng)老金相比普通銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的一大亮點(diǎn)。那到底可以省下多少稅？

答：首先，個(gè)人養(yǎng)老金采用的是遞延納稅，投資時(shí)不納稅，領(lǐng)取時(shí)才納稅。

個(gè)人養(yǎng)老金可以在核算個(gè)人所得稅時(shí)作為扣除項(xiàng)在稅前扣除。目前常出現(xiàn)的扣除項(xiàng)目包括減除費(fèi)用（6萬/年）、專項(xiàng)扣除（社保公積金）、專項(xiàng)附加扣除 （子女教育、大病醫(yī)療、住房貸款住房租金等）。按照《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》的規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金可以在稅前按照實(shí)際繳存金額扣除，每年扣除的限額是1.2萬元。

舉例來說：假設(shè)個(gè)人年收入30萬元，全年繳納社保公積金6萬元，按照每年1.2萬元的限額來交個(gè)人養(yǎng)老金。那么，在未進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金繳存前，年度應(yīng)繳納的個(gè)稅為：（30萬-6萬-6萬）X 20%-16920元=19080元；在繳存之后，應(yīng)繳納個(gè)稅是（30萬-6萬-6萬-1.2萬）X 20%-16920=16680元，年度內(nèi)節(jié)稅2400元。

以上舉例的個(gè)人收入金額適用的是20%稅率，由于我國個(gè)人所得稅制采取的是七級超額累計(jì)稅率，針對不同收入人群，具體節(jié)稅金額如下：

表中應(yīng)納稅所得額對應(yīng)的金額是年度收入扣除了以上段落中提到的所有扣除項(xiàng)之后的金額。從表格中可以看出，對于不同稅率的人群，收入越高的人群使用的稅率越高，個(gè)人養(yǎng)老金節(jié)稅的金額就越高。應(yīng)納稅所得額在96萬以上的人群，節(jié)稅額度最高，年度內(nèi)節(jié)省5400元。 收入在6萬至9.6萬之間的人群，個(gè)人養(yǎng)老金無論是否繳存，都是適用3%的稅率，在不考慮時(shí)間價(jià)值的前提下，稅優(yōu)政策不具備吸引力。而收入6萬以下的人群本來就是免征個(gè)人所得稅的，本可以免稅的這部分收入在繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金后再提取時(shí)反而需要繳納3%的個(gè)稅。

綜上所述，個(gè)人養(yǎng)老金的稅優(yōu)問題不能一概而論，因人而異，個(gè)人還是要參照自己的收入情況考量。

2、稅費(fèi)“一來一回”仍劃算

問：個(gè)人養(yǎng)老金雖然在購買時(shí)享受了稅收優(yōu)惠，但領(lǐng)取時(shí)還要按照3%計(jì)稅。這“一來一回”，還劃算嗎？

答：個(gè)人養(yǎng)老金3%的計(jì)征，是指在領(lǐng)取養(yǎng)老金的環(huán)節(jié)，單獨(dú)按照3%計(jì)征，繳納的稅款計(jì)入“工資、薪金所得”。個(gè)人按規(guī)定領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金時(shí)，由開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶所在市的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)代扣代繳其應(yīng)繳的個(gè)人所得稅。

假設(shè)納稅人目前適用稅率為10%，按照每年12000元繳納享受稅收優(yōu)惠，則每年可減少當(dāng)期稅費(fèi)1200元，本金12000元在提取時(shí)繳納個(gè)稅360元，這樣算來，減少個(gè)稅840元。如果按照繳納30年則可以享受2.52萬元稅收優(yōu)惠。所以，在繳稅方面是劃算的。

有些市民簡單地理解成：購買時(shí)節(jié)稅10%，領(lǐng)取時(shí)繳稅3%，所以中間可以“賺”個(gè)7%的差價(jià)。其實(shí)這么理解也不太準(zhǔn)確——因?yàn)閭€(gè)人養(yǎng)老金在提取時(shí)還會享受到長期投資的收益。所以我們不能簡單地理解為中間享受了7%的稅收惠差，還應(yīng)預(yù)計(jì)長期投資所產(chǎn)生的綜合收益。

3、假設(shè)最高額連繳30年 年收益3% 可收獲57萬元

問：每年最高1.2萬元的購買額度已經(jīng)確定，假設(shè)我每年投入1.2萬元，將來能領(lǐng)多少錢呢？

答：根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)的核算數(shù)據(jù)，假設(shè)每年繳納1.2萬元個(gè)人養(yǎng)老金用于投資相應(yīng)產(chǎn)品，連續(xù)繳納30年，總計(jì)投入36萬元，如平均年化收益率為3%，則稅后到期本息總收益為57.04萬元；如平均年化收益率為5%，則稅后到期本息總收益為81.2萬元；如平均年化收益率為8%，則稅后到期本息總收益為142.42萬元。但是投資收益的計(jì)算是很復(fù)雜的事情，涉及的變量太多，收益會因提取的次數(shù)和規(guī)則不同而不同，因此，建議聽取專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的建議。

4、安全性比較有保障 但仍要做好風(fēng)險(xiǎn)評估

問：個(gè)人養(yǎng)老金的投資品里面包含了銀行理財(cái)、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等。這幾類投資品的安全性如何？會不會出現(xiàn)虧損的情況？

答：根據(jù)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，繳納個(gè)人養(yǎng)老金后，相關(guān)的運(yùn)營機(jī)構(gòu)會通過本金運(yùn)營實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值，所以未來大家的賬戶里面會包括繳納的本金以及由本金所產(chǎn)生的增值。

理論上個(gè)人養(yǎng)老金平臺的產(chǎn)品都是經(jīng)過嚴(yán)格把關(guān)才能夠入選的，所以從產(chǎn)品的穩(wěn)定性，安全性和收益性都應(yīng)該是比較有保障的。一般從銀行和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)購買的產(chǎn)品都應(yīng)該可以相對控制風(fēng)險(xiǎn)。

建議在正規(guī)渠道購買國債及銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。購買投資產(chǎn)品時(shí)要做好自身風(fēng)險(xiǎn)評估并聽取專業(yè)人員建議，特別是要詳盡確認(rèn)投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級與條款，依據(jù)自身能力匹配符合自己意愿和承受能力的優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品。

由于養(yǎng)老金賬戶的特點(diǎn)是封閉積累，長期投資，只有到了退休或其他特殊情況才能提前支取，因此在收益關(guān)注方向上，建議應(yīng)該關(guān)注長期收益。社保基金自成立以來的年均投資收益率在8.30%左右，所以短期的波動(dòng)不會有影響，長期收益相信是能夠保障的。

如果對此類投資理財(cái)規(guī)劃事項(xiàng)不是太熟悉的人群，建議選擇銀行長期類業(yè)務(wù)和相對低風(fēng)險(xiǎn)且固定收益的產(chǎn)品配置，對基金等高收益高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品進(jìn)行了解和學(xué)習(xí)后再做配置。

5、建議根據(jù)個(gè)人情況選擇是否購買

問：綜合以上的分析，我們到底要不要購買個(gè)人養(yǎng)老金？什么樣的人群更適合購買個(gè)人養(yǎng)老金？

個(gè)人養(yǎng)老金是對傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)品的一種補(bǔ)充，是個(gè)人可以自由選擇的投資理財(cái)產(chǎn)品，是國家新推出的養(yǎng)老保障制度。它的繳納充分體現(xiàn)了參保人的個(gè)人意志，繳納與否，繳納額度完全遵從個(gè)人意愿。

對于普通工薪階層，在經(jīng)濟(jì)能力與日常生活現(xiàn)金流可控的情況下，能夠獲得一個(gè)長期穩(wěn)定的收益，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)保值增值，跑贏通脹，為未來的老年生活提供有效的補(bǔ)充保障。所以還是建議大家依據(jù)個(gè)人實(shí)際情況，關(guān)注這一新政策下的穩(wěn)健型的資產(chǎn)配置。

作為日常收入穩(wěn)定且高于社會平均薪資水平的群體，則可以依據(jù)個(gè)人情況和個(gè)人與家庭的綜合收入等因素選擇更多有進(jìn)取型注重權(quán)益類的資產(chǎn)配置方案。（來源：新湖南）